Los fondos de inversión en España cerraron 2025 con un patrimonio de 450.889 millones de euros, lo que supone 51.887 millones de euros más que un año antes. El incremento porcentual es así del 13%. La inversión en fondos superó en 2025 su máximo histórico en todas las comunidades autónomas. Andalucía, con un incremento del 16,9%, Galicia (14,3%) y País Vasco (14,2%) fueron las comunidades con un mayor crecimiento. En Balears, los fondos de inversión contaban a finales de 2025 con 6.787 millones de euros. Es decir, un 11,87% más que un año antes cuando eran 6.067 millones de euros.
Los fondos de inversión, según el Observatorio Inverco, obtuvieron una rentabilidad media próxima al 5%, generando así notables rendimientos para sus partícipes. El Observatorio Inverco, un foro de análisis del comportamiento y de las dinámicas de inversión de los ahorradores, ha contado con la información facilitada por las sociedades gestoras de fondos de inversión nacionales, con una representatividad conjunta del 95,8% del patrimonio total y el 98,6% de las cuentas de partícipes a 31 de diciembre de 2025. Los resultados, en todo caso, se presentan elevados al 100%. El número de cuentas de partícipes se situó a finales de 2025 en 17.829.657, un 7,5% más que en 2024. En Balears, había un total de 346.542 partícipes cuando un año antes eran 313.634. El incremento era así del 10,49%.
Más de la mitad de las cuentas en fondos de inversión, concretamente el 50,4% corresponden a partícipes que residen en Catalunya, Madrid y el País Vasco cuando su población es el 35,6% del total. Catalunya tiene el 20,2% de las cuentas de partícipes, superando a Madrid (16,8%) y el País Vasco (13,4%). Balears cuenta con el 1,9% de las cuentas de partícipes. En depósitos, en el conjunto de España había 1.461.330 millones de euros en diciembre de 2025. Es decir 1,46 billones de euros. En Balears, los depósitos contaban con 34.584 millones de euros. La ratio Fondos de Inversión/depósitos aumentó hasta el 30,9% en el conjunto de España con seis comunidades por encima de la media. Fueron Aragón (66%), La Rioja (63,5%), País Vasco (58,9%), Navarra (48,9%), Castilla y León (40,9%) y Catalunya (33,7%). Balears se coloca en penúltima posición con un ratio del 19,6%, solo por delante de Canarias (18,2%).
TIPOS DE FONDOS.
Los diferentes tipos de fondos son monetarios/renta fija; garantizados/rentabilidad objetiva; mixtos globales/retorno objetivo y de venta variable. Los partícipes españoles, y especialmente los de Balears, mantuvieron en el pasado 2025 y, además, tradicionalmente, una cierta aversión al riesgo. De esta manera, los monetarios/renta fija fueron los fondos que más incrementaron su representatividad en el total del patrimonio. Alcanzaron en el conjunto de España el 46,8% cuando un año antes representaban el 43,3%. Balears fue la segunda comunidad con un porcentaje más elevado de fondos monetarios y de renta fija, alcanzando el 56,3%, solo por detrás de Aragón (58,4%), pero por delante de La Rioja (54,4%), Murcia (53,3%) y Catalunya (52%). Las comunidades con los porcentajes más bajos eran Melilla (32,4%), Cantabria (37,0) y Asturias (39,6%).
Los fondos garantizados/rentabilidad objetivo han reducido su ponderación sobre el total hasta el 5,9%. Es un tipo de producto que va claramente a la baja. En el País Vasco, el porcentaje es del 11,8%, el mayor de España. Es junto a la ciudad autónoma de Melilla (11,3%), la única comunidad en la que este tipo de fondos supera los dos dígitos. Balears, en cambio, es una de las comunidades con un menor porcentaje de fondos garantizados/rentabilidad objetivo con un 3%, solo por delante Aragón (2,7%), La Rioja (2,6%) y Catalunya (2,2%).
Los fondos mixtos globales representaban el 30,2% en el conjunto de España a finales de 2025. La ciudad autónoma de Melilla es la que ostenta un mayor porcentaje con un 45,7%, por delante de Cantabria (41,1%) y Asturias (41%). Balears, en cambio, es la comunidad con un menor porcentaje (24%), por delante de Catalunya (24,2%), Aragón (26,7%) y La Rioja (29,6%). Finalmente, los fondos de renta variable representan el 17,1% en el conjunto de España. Son, en principio, los fondos menos conservadores. Madrid es la comunidad con un mayor porcentaje de fondos de renta variable con un 22,3%, por delante de Catalunya (21,6%) y Navarra (18,2%). Balears, con un 16,7%, se sitúa por detrás y es así la cuarta comunidad con más fondos de renta variable. En todo caso, las islas están por debajo de la media española. Las comunidades con menor porcentaje de fondos de renta variable son Extremadura (10,6%), Melilla (10,6%) y Asturias (10,9%).
Señalar también que el mayor incremento de los fondos de inversión (13,5%) respecto al menor aumento del PIB (2,8%) supuso que la ratio fondos de inversión nacionales sobre PIB experimente un incremento de 1,6 puntos porcentuales hasta el 26,7% cuando un año antes era del 25,1%. En dos comunidades, País Vasco y La Rioja, la inversión en fondos supera el 50%, mientras que en Aragón, Castilla León y Navarra supera la tercera parte de su PIB en 2025. Estas regiones, junto a la Comunidad de Madrid (32,2%) y Cantabria (26,9%) se sitúan por encima del total nacional, que es del 26,7%. Balears, por su parte, presenta una ratio fondos de inversión nacionales sobre PIB del 14,4%, solo por delante de Canarias (12%).